“巴塞尔委员会放宽银行杠杆率标准”

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北京时间1月14日凌晨，世界中银领域监管机构宣布，将放宽确保银行健康的规定条款。 这意味着银行领域的监管机构屈服于来自银行的压力，后者强烈主张这一规定将阻碍向个人客户和企业提供融资的能力。

由全球银行监管人员组成的巴塞尔银行监管委员会( Basel Committe EFOrbanking Supervision )表示，该委员会已经更改了杠杆率( leverage ratio )的定义，使银行能够向较低的整体风险水平报告 杠杆率是衡量银行所持资本与其总资产比率的指标。 巴塞尔银行监管委员会做出的这一改变意味着银行报告的资本比率将会很高。 结果将减轻银行在出售资产、提高资本基础以满足监管规定等问题上面临的压力。

对这样的变化来说，最大的受益者是证券和衍生品市场参与度最高的银行。 最重要的是，根据巴塞尔银行监管委员会修订的新规则，银行将不再需要100%计算表外资产。 这些资产不仅包括银行持有的大部分衍生品相关资产，还包括银行保函金和信用证。 对国际贸易来说，银行保函和信用证起着不可缺少的“润滑”作用。

另外，新规则还允许银行将回购合同等广泛的证券融资交易作为从交易对方那里收到的保证金的支付进行计算，银行不再双重计算与中央结算对方相关的风险。 这意味着银行报告的资产中低于杠杆率的资产将减少，银行报告的资产比率将实际提高。

作为对2008年金融危机的应对措施，巴塞尔银行监管委员会发布了与银行领域进行比较的监管新规则，目的是使整个金融系统更加安全。 但是，最近该委员会对新规则进行了一系列修改，这些措施是其中最新的。 该委员会实施的微调措施中，许多变更将大大削弱新规的影响。 发生这种情况是因为银行领域成功地说服了监管机构相信后者的计划有点“不正当”。

巴塞尔银行监管委员会上周日公布了上述决定，在此之前，比较最低流动性标准的新规也于去年年初放宽。 在美国，所谓的沃尔克规则( volcker rule )也大幅削弱，该规则旨在控制银行进行投机性交易活动。 此外，欧盟也有迹象表明将放松银行监管规定。

从2009年开始，银行必须报告各自的杠杆率。 监管机构计划从年开始强制银行至少杠杆率3%，但该计划没有约束力。 监管机构刚开始应对2008年金融危机时，世界各机构未能就如何计算杠杆率达成一致。 原因是美国和国际会计标准之间有差异。 即使在今天，杠杆率仍被视为对《巴塞尔iii协定》中设定的资本标准的补充或支持。 过去一年，后者的资本标准在世界许多国家生效。

业界对杠杆率持批判态度，称无法有效衡量银行的资本充足度。 其理由是，杠杆率并不是区分不同资产的风险度。 例如，3个月的美国国库券和面向内战中国家的10年贷款风险的差异等。 但是在过去的两年里，这个标准越来越受到监管机构和政治家的欢迎。 理由很简单。 英国监管机构已经发出监管机构要求本国银行必须达到3%的杠杆率； 另外，美国监管机构也要求银行将杠杆率提高到远远超过3%的水平。

无论是新的巴塞尔监管机制还是旧的机制，银行都被允许自己判断其业务的风险程度，具体的判断是法则“基于内部评价”。 2008年的金融危机揭示了许多银行高度利用监管机构赋予的这种自由度来报告风险的问题。 因此，目前监管机构将杠杆率作为巴塞尔ⅲ资本标准的支撑，试图阻止银行继续玩弄监管体系。

除了对杠杆率的定义进行了变更外，巴塞尔银行监督委员会还给了草案规则一个新的副本。 该规则旨在对一年内的流动性实行最低标准。 在做出这一改变后，所谓的“网络稳定融资率”( net stable funding ratio )将对6个月至12个月的银行融资产生较高的认知度。 此外，该委员会还略微放宽了与中小企业贷款的比较标准，允许银行假定将偿还哪些剩余的有效期较短的贷款。 但与此同时，该委员会收紧了其他行业中的监管标准。 (星云) (
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来源：时代商情报